第02篇 基金入门,基金分类

一、按投资品种分类

以此划分为货币基金债劵基金股票基金混合基金
低收益低风险的基金:货币基金、债劵基金。
高收益高风险的基金:股票基金、混合基金。

1、货币基金

可以投资国债、企业债、地方政府债、银行定期存款

投资债劵的占比没有要求,除了投资债劵,它还可以投资银行定期存款等其他收益比较稳定的有价证劵,投资的是1年以内的短期债劵。

低风险、低收益。
风险占比在 2% ~ 4%左右;
收益占比在 3% ~ 4%左右;

相对于债劵基金,更追求安全稳定的收益,所以其投资的债券安全性更高,不过收益和风险是共存的,安全性比债劵基金高,但收益方面债劵基金更胜一筹。

2、债劵基金

可以投资国债、企业债、地方政府债、股款

投资债劵占比必须在80%以上,除此之外它还可以投资一些股票,其他占比20%,投资的是1年以上的债劵。

低风险、低收益。
风险占比在 6% ~ 7%左右;
收益占比在 6% ~ 7%左右;

3、股票基金

投资股票占比必须在80%以上,其他占比20%。

高风险、高收益。
风险与收益占比都不稳定,可能很高、也可能很低。

4、混合基金

既有股票也有债劵,没有规定的占比。基金经理可以通过调整股票和债劵的投资占比,实现收益与风险之间的平衡。

按照股票/债劵的偏重情况分为以下三类:
偏股型基金、偏债型基金、平衡性基金。

高风险、高收益。
其风险在15% ~ 20% 甚至更高。

二、按交易渠道分类

以此划分为场内基金场外基金

1、场内基金

所谓场内基金,就是指放在证劵交易所里卖的基金,和你交易的是其他的买家卖家,购买场内基金需要开通股票账户,通过此账号与其他卖家交易。
你想卖掉手里的基金,需要场内有了买家才可以卖出。
A:我想卖了这个基金
B:我刚好想买

场内价格是实时变动的,买卖价格根据供求关系而变化,也就是说,你看到的基金都是别人出一个价格挂出来卖,如果你觉得价格合适,你就可以按照这个价格买入;如何你觉得价格太高,那么可以寻找看看有没有其他更低的价格可以买入。

2、场外基金

所谓场外基金,就是指在证劵交易所之外买卖基金,交易的对象是基金公司,也就是说,虽然可以在支付宝、在基金公司官网等不同渠道买基金,但都是从基金公司这个生产厂家买入基金,卖出的也是卖会给基金公司,不管第三方什么事。

特点是,一天只有一个价格,如果你在3点之前买入,那么是以当天下午3点证劵交易市场交易结束时的价格结算;3点后买入,则是下一个交易日3点证劵市场交易结束时的价格结算。

三、按运作方式分类

以此分为开放式基金封闭式基金

1、开放式基金

所谓开放式基金,是指这只基金的总资金量大小是不固定的,投资者可以随时买入和卖出,基金的份额可以增加也可以减少。

比如在基金成立时,基金总份额是10亿,我们随时可以向基金公司买入和卖出,买入的人多,基金份额就会超过10亿,卖出的人多,基金的份额就会少于10亿,它是不固定的。

2、封闭式基金

封闭式基金是指在基金成立一段时间后,基金份额是不变的,投资者只能在场内与其他人进行买卖。

比如在基金成立时,基金总份额是10亿,在封闭期间内,它的基金份额就固定在10亿,这期间我们只能在场内和其他人交易,也就是说,我们想要卖出时,场内必须有人想要买才行。而基金的实际份额没有变化。

四、按投资方式分类

以此分为主动型基金被动型基金
相对被动型基金,主动型基金非常依赖基金经理的能力,基金经理的个人能力好坏直接决定了基金业绩,它的收益有可能优于市场平均收益,也有可能低于市场平均收益。

1、主动型基金

基金经理拿了我们的钱来替我们投资,投资哪家的股票、哪家的证券,都是由基金经理说了算,主动出击,寻求超越平均水准的超值回报。

2、被动型基金

被动型基金又叫指数基金,是指基金经理不主动寻求市场的表现,一般选取特定的股票作为投资的对象,试图复制整个市场的平均收益率。

五、基金分类不冲突

以支付宝上的余额宝为例,
按投资品种属于货币基金;
按交易渠道属于场外基金;
按运作方式属于开放式基金;

六、如何读懂基金交易书

1、基金交易书是什么?

基金交易书,是基金的发行方提供给基金投资者对基金情况进行说明的法律文件,是非常重要的基金文件。

2、如何下载基金交易书?

第一步,百度搜索巨潮资讯网;

第二步,进入网站首页后,在上方的搜索框输入“基金代码+招募说明书”,点击搜索。以“易基消费”为例,就输入“110022招募说明书”,点击搜索,就能看到说明说啦。

3、如何读懂基金交易书?

人生三问:我是谁?我从哪来?我到哪去?

3.1、我买的是什么?

通过这一问,可以快速判断这只基金大概的风险程度;

找到基金募集这一章内容,可以看到“易基消费”是一只开放式的股票型基金,可以知道它的风险程度比较高。

3.2、我的钱交给谁?

通过这一问,可以确定是否可以放心的把资金交给他们打理。

找到基金管理人这一章内容,查看基金公司和基金经理,上网搜索下过去是否有陷入某种丑闻或者被揭发出违纪违规的现象,无论有什么类型的违规操作,我们都可以把他剔除掉,要知道,这些违规操作,最终躺枪受害的还是我们投资者。

再看一下基金经理,考察基金经理的一个重要指标是他的从业时间,一般来说要找3年以上从业经验的比较靠谱。

除了基金经理的从业时间,还需要看看基金经理的其他指标,比如业绩水平等。

3.3、我的钱用在哪?

这一问可以帮助我们进一步知道这只基金的风险程度,找到基金投资这一章,我们来看看“易基消费”的投资范围;最多的时候基金经理可以用95%的资金买入股票,最低也有80%。

如果 碰上牛市,我们的收益会水涨船高;但是碰上熊市的话,由于基金经理必须保持80%的资金买入股票,亏起来也会让人崩溃的。

基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府证券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

实际的意思就是,如果这只基金的规模有10亿的话,那么基金公司会留5000万的现金以及短期的债券类。这就是为什么开放式基金我们想卖就卖,因为基金公司备着足够的钱,当我们作为投资者想要赎回基金时,基金公司就可以给与支付。

总结

1、基金的分类

按投资对象,分为货币基金、债券基金、股票基金、混合基金;
按交易渠道,分为场内基金、场外基金;
按运作方式,分为开放基金、封闭基金;
按投资方式,分为主动基金、被动基金;

2、读基金招募书的目的

第一,了解我们买入的基金是什么,并快速判断大概的风险程度。
第二,了解基金公司还有基金经理,看是否可以放心的把资金交给他们打理。
第三,了解我们资金的投资范围,可以进一步知道这只基金的风险程度。

xiaoxu

资深程序员,高级Java工程师、Web前端,爱编程、爱音乐、爱生活。

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